การเคลื่อนไหวสัปดาห์ที่ผ่านมา POSITIVE ราคาเนื้อหมู อยู่ที่ Bt62.00/kg. เพิ่มขึ้น 1.6% wow (+CPF) ราคาน้ำมันปาล์มดิบ อยู่ที่ M$ 2,521/tonne เพิ่มขึ้น 3.1% wow (+UPOIC, +UVAN, +LST) NEGATIVE ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ลดลง -2.3% wow ปิดที่ $71.19/bbl. ต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ จากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น จากปัญหาการขาดดุลของประเทศในกลุ่ม EU รวมทั้งความต้องการใช้ของจีน และยุโรปที่มีแนวโน้มชะลอตัว (-PTTEP, -PTT) ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง Baltic Dry Index อยู่ที่ 2,715 จุด ลดลง 4.7% wow จากความต้องการขนส่งสินแร่เหล็กของจีนที่ยังชะลอตัว (-TTA, -PSL) ราคาสังกะสี LME อยู่ที่ $1,940.0/tonne ลดลง 8.1% wow ถูกกดดันอย่างหนักจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น รวมทั้งความต้องการใช้จากจีนที่มีแนวโน้มชะลอตัว (-PDI) ราคาน้ำตาลล่วงหน้านิวยอร์ก ปิดที่ 26.17 เซนต์/lb. ดิ่งลง 12.5%wow ต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ จากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า และแรงขายทำกำไรของเฮดจ์ฟันด์ (-KSL) แนวโน้มสัปดาห์นี้ Upward ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง Baltic Dry Index มีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย จากค่าระวางเรือ Cape size ที่เริ่มฟื้นตัวขึ้น Downward ราคาถ่านหิน มีแนวโน้มปรับตัวลดลง ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบ และแรงขายทำกำไรสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบ มีแนวโน้มอ่อนตัวจากค่าเงินดอลลาร์ที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น และความต้องการใช้ของยุโรปที่ลดลง หุ้นที่คาดว่าจะได้รับผลบวก/ลบ จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ Speculative Buy (based on commodity price sentiment) ไม่มี Short / Profit-Taking (based on commodity price sentiment) BANPU, LANNA - จากราคาถ่านหินที่มีแนวโน้มปรับตัวลดลง PTTEP - จากราคาน้ำมันที่มีแนวโน้มอ่อนตัวลง KSL - จากราคาน้ำตาลที่ปรับตัวลดลงแรง COMMODITY DATA SUMMARY     Updated   Last 1D CHG 1W CHG 1M CHG 3M CHG 1Yr CHG Related to Stock +/-                        Oil and Refined Product Prices ($/barrel)                    NYMEX Crude 5 Feb   71.19 -2.7% -2.3% -15.0% -10.3% 25.6% +PTTEP, PTT Brent Crude 5 Feb   69.93 -1.8% -0.8% -14.7% -7.6% 53.3% Dubai Crude 5 Feb   69.59 -3.5% -2.6% -13.6% -8.3% 49.8% Jet Kerosene Sing. 5 Feb   78.45 -5.1% -2.5% -12.9% -12.9% 42.8% -THAI                      Refinery Margins and Cracking Spreads ($/barrel)              Singapore Gross Refinery Margin 5 Feb   7.15 38.6% 18.0% 58.9% 346.9% 2.0% +TOP, BCP, PTTAR, ESSO Diesel Cracking Spread 5 Feb   14.16 -3.8% -6.8% 69.4% 98.6% N/A Gasoline Cracking Spread 5 Feb   10.31 -11.3% 12.8% 32.9% -5.7% 29.0%                     Coal Sector                   BJI coal index 4 Feb   98.50 N/A -0.4% 8.8% 33.4% 20.0% +BANPU, LANNA, UMS European coal prices ($/tonne) 4 Feb   77.25 -2.2% -4.3% -19.7% 0.7% 2.0% Richards Bay coal prices ($/tonne) 4 Feb   83.63 -0.3% -4.4% -10.0% 23.9% 18.2%                     Dry Bulk Shipping Index                   Baltic Dry Index 5 Feb   2715.00 1.1% -4.7% -16.7% -20.0% 81.2% +TTA, PSL Capemax Index 5 Feb   3474.00 3.1% -0.6% -18.3% -37.8% 27.1% Supramax Index 5 Feb   980.00 -2.0% -9.0% -5.2% 67.8% -13.1% Panamax Index 5 Feb   3141.00 1.0% -8.2% -23.8% -11.7% 436.9%                      Precious and Industrial Metals                   Gold ($/oz.) 5 Feb   1052.80 -1.0% -2.9% -7.5% -4.1% 13.7% +THL Copper ($/tonne) 5 Feb   6259.00 -1.7% -6.9% -18.0% -3.2% 89.8% Zinc ($/tonne) 5 Feb   1940.00 -4.0% -8.1% -28.6% -10.8% 69.7% +PDI                     Agricultural Product Prices                   Soybeans (cts/bu) 5 Feb   913.50 -0.1% -0.1% -13.7% -4.9% -2.0% +TVO Soybean Meal ($/tonne) 5 Feb   271.00 -0.1% -1.0% -12.6% -3.2% -0.6% Raw Sugar (cts/lb) 5 Feb   26.17 -5.3% -12.5% -7.9% 16.7% 84.4% +KSL Crude Palm Oil (M$/tonne) 5 Feb   2521.00 0.4% 3.1% -7.2% 10.4% 34.2% +UVAN, UPOIC, LST, CPI Rubber (Bt/kg) 2 Feb   92.37 1.3% -2.3% 8.5% 24.8% 106.8% +TRUBB, STA Pork (Bt/kg) 5 Feb   62.00 0.0% 1.6% 6.4% 11.7% 8.8% +CPF Chicken (Bt/kg) 5 Feb   44.50 -2.2% -3.3% 3.5% 17.1% 17.9% +CPF, GFPT Shrimp (Bt/kg) 5 Feb   140.00 0.0% 0.0% 0.0% 7.7% -6.7% +CFRESH, ASIAN, CPF Source: Bloomberg, Biznews, WWW.OAE.GO.TH คำชี้แจง : ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ของ บมจ. หลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) มี 2 ทีม คือ ฝ่ายวิจัย สำหรับนักลงทุนในประเทศ (KELIVE Research) และ ฝ่ายวิจัยนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (Kim Eng Research) อันมีเหตุผลมาจากลักษณะที่แตกต่างในด้าน ลักษณะผู้ลงทุน วัตถุประสงค์ และ กลยุทธ์ ทำให้คำแนะนำ และ/หรือ ราคาเป้าหมายอาจมีความแตกต่างกัน โดย KELIVE Research มีวัตถุประสงค์ที่จะทำบทวิเคราะห์เพื่อสนับสนุนข้อมูลการลงทุนแก่นักลงทุนในประเทศ ( ท่านสามารถดูรายละเอียดได้จาก http://kelive.kimeng.co.th )ในขณะที่ Kim Eng Research สำหรับนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ ( ท่านสามารถดูรายละเอียดได้จาก www.kimengresearch.com.sg). ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่นักลงทุนจะต้องอ่าน และทำความเข้าใจ สมมติฐาน และ พื้นฐานของคำแนะนำ ของแต่ละงานวิจัย เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลที่ บมจ. หลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) เห็นว่าน่าเชื่อถือประกอบกับทัศนะส่วนตัวของผู้จัดทำ ซึ่งมิได้หมายถึงความถูกต้องหรือสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวแต่อย่างใด และเอกสารนี้ได้จัดทำขึ้นเพื่อประโยชน์ในการใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุนเท่านั้น มิได้มีวัตถุประสงค์เพื่อที่จะชักชวนหรือชี้นำการซื้อขายหลักทรัพย์ใดโดยเฉพาะหรือเป็นการทั่วไปแต่อย่างใด นักลงทุนพึงใช้ข้อมูลในเอกสารนี้ประกอบกับข้อมูลและความเห็นอื่น ๆ และวิจารณญาณของตนในการตัดสินใจการลงทุนให้เหมาะสมแก่กรณี ทั้งนี้ความเห็นที่แสดงอยู่ในเอกสารนี้เป็นความเห็นส่วนตัวของผู้จัดทำ บมจ. หลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ตลอดจนผู้บริหารและพนักงานของบริษัทไม่จำเป็นต้องเห็นพ้องกับความเห็นที่แสดงอยู่ในเอกสารนี้ด้วยแต่อย่างใด