09 Feb 10 6:42AM
CPALL (23.50 บาท : ซื้อ) คาดกำไรไตรมาส 4/52 เติบโต 64% yoy |
| คาดกำไรลดลง qoq แต่เติบโตสูง yoyเราประเมินว่ากำไรไตรมาส 4/52 ของ CPALL จะชะลอตัวลง 41% qoq เนื่องจากค่าใช้จ่ายมักจะเพิ่มสูงขึ้นในช่วงไตรมาสสุดท้ายประกอบกับมีการส่งเสริมการขายค่อนข้างมาก อย่างไรก็ดีเมื่อเทียบ yoy คาดว่ากำไรจะเติบโตถึง 64% เป็น 836 ล้านบาทโดยคาดการณ์ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้น 15% yoy เป็น 29,507 ล้านบาทภายใต้สมมติฐานว่าร้านเซเว่นอีเลฟเว่นมียอดขายต่อสาขาเดิม (Same-store sales) เพิ่มขึ้น 5%.... |
|
| 08 Feb 10 2:56PM
Property Fund Watch (08/02/53) |
| กลยุทธ์การลงทุน: กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์บางกองเริ่มมีการรายงานผลประกอบการประจำปี 2552 แล้ว ขณะเดียวกันได้ทยอยประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส หรือประจำครึ่งปีไปแล้วเช่นกันคิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทนที่สูงถึง 7.2% โดยเฉลี่ย เรามองว่าอัตราเงินปันผลตอบแทนถือเป็นตัวแปรหลักที่กำหนดมูลค่าพื้นฐานของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ แม้ส่วนลดจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุนหลายกองยังคงอยู่ในระดับสูง.... |
|
|
|
| 08 Feb 10 8:49AM
COMMODITY Update (08/02/10) |
| การเคลื่อนไหวสัปดาห์ที่ผ่านมา
POSITIVEราคาเนื้อหมู อยู่ที่ Bt62.00/kg. เพิ่มขึ้น 1.6% wow (+CPF)ราคาน้ำมันปาล์มดิบ อยู่ที่ M$ 2,521/tonne เพิ่มขึ้น 3.1% wow (+UPOIC, +UVAN, +LST)NEGATIVE
ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ลดลง -2.3% wow ปิดที่ $71.19/bbl. ต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ จากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น จากปัญหาการขาดดุลของประเทศในกลุ่ม EU รวมทั้งความต้องการใช้ของจีน และยุโรปที่มีแนวโน้มชะลอตัว (-PTTEP,.... |
|
| 08 Feb 10 7:57AM
PTT (218.00 บาท : ซื้อ) คาดไตรมาส 4/52 กำไรลดลง 9% qoq |
| คาดกำไรไตรมาส 4/52 อยู่ที่ 15,509 ล้านบาท ลดลง 9% qoqเราคาดว่าบริษัทจะประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 4/52 ออกมามีกำไรสุทธิ 15,509 ล้านบาท คิดเป็นกำไรต่อหุ้น 5.48 บาท ลดลง 9% qoq แต่ดีขึ้นกว่าไตรมาส 4/51 ที่มีผลขาดทุนสุทธิ 22,189 ล้านบาท (เป็นการขาดทุนจากจากสต๊อกน้ำมันเป็นหลัก) ผลประกอบการที่ลดลงจากไตรมาสก่อนเป็นผลมาจากผลประกอบการของ PTTEP.... |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 04 Feb 10 7:59AM
TUF (34.00 บาท : ซื้อ) คาดกำไรไตรมาส 4/52 เติบโตถึง 132% yoy |
| อัตรากำไรขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ
แม้คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 4/52 ของ TUF จะชะลอตัวลงจากไตรมาส 3/52 เนื่องจากเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่น แต่กำไรสุทธิจะเติบโตถึง 132% yoy เป็น 712 ล้านบาท หากไม่รวมรายการพิเศษ คือ ค่าใช้จ่ายในการหยุดดำเนินงานโรงงานที่หมู่เกาะอเมริกันซามัวร์และค่าใช้จ่ายในการเริ่มผลิตที่โรงงานใหม่ที่ จอร์เจีย สหรัฐฯ รวมประมาณ 170 ล้านบาท (5.1 ล้านเหรียญสหรัฐฯ).... |
|
|
|
|
|
|
|
| 04 Feb 10 7:15AM
CEN-W2 : ประเมินราคาวอแรนท์ |
| ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทแคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน) จะเข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ตั้งแต่วันที่ 4 ก.พ. 2553 เป็นต้นไป โดยใช้ชื่อย่อว่า ''CEN-W2'' ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวเป็นการจัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทที่มีรายชื่ออยู่ในสมุดทะเบียนในวันที่ 15 มกราคม พ.ศ. 2553 ในอัตราส่วน 4 หุ้นสามัญเดิมต่อ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิ และใบสำคัญแสดงสิทธิ 1.... |
|
|
|
| 03 Feb 10 8:18AM
SIRI-W1 : ประเมินราคาวอแรนท์ |
| ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทแสนสิริจำกัด (มหาชน) จะเข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ตั้งแต่วันที่ 3 ก.พ. 2553 เป็นต้นไป โดยใช้ชื่อย่อว่า ''SIRI-W1'' ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวเป็นการจัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทที่มีรายชื่ออยู่ในสมุดทะเบียนในวันที่ 9 ตุลาคม พ.ศ. 2552ในอัตราส่วน 2 หุ้นสามัญเดิมต่อ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิ และใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยมีสิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทได้.... |
|
| 03 Feb 10 8:17AM
CGS-W5 : ประเมินราคาวอแรนท์ |
| ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทหลักทรัพย์ คันทรี่ กรุ๊ปจำกัด (มหาชน) จะเข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ตั้งแต่วันที่ 3 ก.พ. 2553 เป็นต้นไป โดยใช้ชื่อย่อว่า ''CGS-W5'' ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวเป็นการจัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทที่ใช้สิทธิจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนในอัตราส่วน 1 หุ้นสามัญใหม่ต่อ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิ และใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยมีสิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทได้ 1.... |
|
|
|
|
|
|
|
| 03 Feb 10 6:45AM
BEC (23.80 บาท : ซื้อ) ปรับคำแนะนำและราคาเหมาะสมขึ้น |
| คาดกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส 4/52เราประเมินว่า BEC จะรายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกในไตรมาส 4/52 โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้น 5% yoy เป็น 756 ล้านบาท มีสาเหตุมาจากการที่อัตราการใช้เวลาโฆษณา (Utilisation) ทางช่อง 3 เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง รวมทั้งการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมโฆษณา ตามรายงานของ Nielsen Media Research เม็ดเงินโฆษณาช่อง 3 ในไตรมาส 4/52 สูงเป็นประวัติการณ์ถึง 4,000 ล้านบาทเพิ่มขึ้น.... |
|
| 02 Feb 10 9:22AM
TRUE (2.94 บาท : ถือ) คาดการณ์ EBITDA โต 10% เป็น 1.98 หมื่นล้านบาทในปี 2552 |
| ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ถือ
ราคาหุ้น TRUE ได้ปรับตัวลงแล้ว 18% ในช่วงเวลา 3 เดือนหลังจากเราปรับลดคำแนะนำเป็น ขาย และปัจจุบันต่ำกว่าราคาเหมาะสมใหม่ของเราที่ 3.24 บาท/หุ้น (ประเมินโดยวิธีคิดลดกระแสเงินสด, ไม่รวมใบอนุญาตใหม่ 3จี, ปรับเพิ่มจากเดิม 2.78 บาท/หุ้น) ประกอบกับเราคาดหมายว่าผลการดำเนินงานของบริษัทจะปรับตัวดีขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและแหล่งรายได้ใหม่จากบริการ โฆษณาของธุรกิจทรูวิชั่นส์.... |
|
บทวิเคราะห์ล่าสุด
